Ne-skrita sporočila CFTC: trgovci Pazite | SI.democraziakmzero.org

Ne-skrita sporočila CFTC: trgovci Pazite

Ne-skrita sporočila CFTC: trgovci Pazite

Geoffrey Aronow je partner v Sidley Austin VŽU v Washingtonu. On je dal nasvet skladnosti in zastopa stranke v preiskavah in postopkih ob CFTC in SEC že več kot 30 let.

Aronow soavtor tega kosa z Brian Klein, ki je partner v sporov butik Baker Marquartand nekdanji ameriški zvezni tožilec. On zastopa stranke, ki sodelujejo z digitalno valuto in blockchain tehnologije. Ta članek raziskuje nedavne odločitve, ki jih v ZDA Commodity Futures Trading Komisije in kako ti vplivajo Bitcoin trgovci po vsem svetu.

ZDA Commodity Futures Trading Komisije (CFTC) je pred kratkim objavila naselij z dvema digitalni valuti podjetja, ki na prvi pogled morda zdi, da vpliva samo podjetjem, ne posamezni trgovci. Toda posledice za vsakogar trgovanja digitalne valute, kot bitcoins, ne glede na to, kje živijo in trgovine so pomembne in jih je treba skrbno proučiti.

CFTC je mogoče pričakovati, da bi v prihodnje izvršilne ukrepe, ne le proti podjetjem, ki delujejo v ZDA, ne glede na to, ali imajo fizično prisotnost tam, ampak tudi proti posameznim trgovci po vsem svetu. To je zato, ker je CFTC trdi pristojnosti, najmanj, v katerem koli poslu, kjerkoli se lahko zgodi in kdor lahko trgovanje, ki ima povezavo za vodenje v ZDA ali vplivajo na poslovanje v ZDA.

Kot opomnik, 17. Septembra 2015 je CFTC napovedal poravnavo z Coinflipfor trženje Bitcoin derivatov, ne da bi jih pravilno registrirani pri CFTC. Teden dni kasneje, 24. Septembra 24, je agencija objavila poravnavo obtožb proti TeraExchange, je CFTC registrirane Zamenjave Execution Facility (SEF), za kar trgovino z izmenjalno digitalno valuto, ki je bil tako "opere trgovina" in "vnaprej dogovorjene trgovino "v nasprotju z zakonom in predpisi ZDA.

Čeprav v nobenem primeru so bile globe ocenila ali resne sankcije izrečene, že samo dejstvo, da je CFTC prinesel primerov ne zahtevajo takšne kazni in javno objavila jim blizu v času, dokazuje, da je želel, da bi "pošteno opozorilo" za udeležence na trgu, da je v prihodnosti, se je bolje držati pravil in predpisov CFTC, ali drugje.

Trgovci ne imunski

Dejstvo, da je CFTC delovala proti trgovalnih platform v teh primerih ne pomeni, da so trgovci sami imuniteto pred tveganjem. Daleč od tega. Obstajajo številne ZDA regulativne zahteve, da kdo trgovanje zamenjave digitalne valute ali druge derivate - in celo v nekaterih primerih, trgovanje koli valuti digitalne izdelke - potrebo, da so občutljivi na in imeti v mislih, kot so trgovanje takšnih izdelkov. To velja tudi, če trgovec ne živi v ZDA zaradi dolgega dosega ameriškega prava.

Tukaj je nekaj ključnih rudnikov zemljišč:

  1. Medtem ko je preprosto trgovanje z digitalno valuto (kot bitcoins) na borzi ne zahteva registracije CFTC, če svetuje drugim ali kako drugače se vključujejo v proces dajanja poslov drugih, boste morda morali registrirati pri CFTC.
  2. Pogodba digitalna valuta, ki je odločena, da se izvedeni finančni instrument (na primer prihodnja ali swap) ali možnost je treba s katerimi se trguje na platformi ali drugače na način, ki je skladen z zahtevami CFTC ali ste morda krši zakon zgolj za sodelovanje v poslu.
  3. Kot je pri TeraExchange poudarila, predpisi ZDA prepove transakcije, ki jih je mogoče opredeliti kot "pranje trgovine", za "nastanitev trgovine", ki je "fiktivno prodajo", ali trgovino, da "se uporablja, da povzroči koli ceno, ki se poročajo, registriran, ali zapisal, da ni res, ali dobroverni cena ". Te določbe so bile na splošno velja za vsako situacijo, ko CFTC meni postopek, s katerim se zgodi transakcija ni bil pošten, odprt in konkurenčen (razen če ni drugače določeno v skladu s svojimi pravili). In ustvarjajo potencialno obveznost za trgovce, ne samo za izmenjavo.
  4. Za poslov opravljenih na CFTC registrirani platforme, kot so SEF kot TeraExchange ali pogodbenem trgu, obstajajo posebne prepovedi proti (1) kršenja ponudbe ali ponudbe, (2) namerno ali nepremišljene neupoštevanje za pravilno izvedbo poslov v obdobju zapiranja ali (3) "prevara", ki je opredeljen v zakonu kot "ponujanje ali ponudbe z namenom, da odstopa pred izvedbo ponudbo ali ponudbo". Prevara je območje posebej CFTC pozornosti v zadnjem času.
  5. Obstajajo prepovedi v zvezi s krajo ali pretvarjanjem in uporabo nejavne informacije od ameriške vlade.
  6. CFTC predpisi na splošno prepoveduje goljufij v zvezi z vsako transakcijo v njeni pristojnosti. Tehnično, jezik ene od določb ne doseže nobene gotovine surovin transakcijo v meddržavni trgovini, čeprav je malo verjetno CFTC želi postati generalni nadzornik goljufij v vseh gospodarskih tržnic. Toda to ne pomeni, da CFTC morda lahko izvaja svojo diskrecijsko pravico, da bi v primeru, če je drugače postane osredotočen na problem na trgu. Poleg tega ustrezni zakon izrecno prepoveduje, da bi bila oseba sklenila transakcijo zamenjave "vedel, ali deluje v nepremišljene neupoštevanje dejstva, da se bo njena nasprotna stranka uporabi za zamenjavo kot del. Goljufije zoper tretjo stranko". CFTC splošno ne pokazati dejansko goljufivim namenom, vendar pa lahko vloži tožbo na podlagi nepremišljenega ravnanja.
  7. CFTC ima široko pooblastilo za policijo manipulacijo. Tukaj bo CFTC pogled na manipulacije, ne samo neposredno na trgu izvedenih finančnih instrumentov, temveč tudi v "cash" trgu, kjer meni, da je potencial za izkrivljanje cen vpliva na povezane trga izvedenih finančnih instrumentov. CFTC ni treba dokazati dejanskega namena, da manipulira, ampak zgolj malomarnost. In to je pristojno iskati resne sankcije, vključno z globo $ 1m na kršitve, in za poskus manipulacije, ki zahteva samo dokaze o potrebnih stanje duha (nameri ali malomarnosti) in dejanje, ki pravijo, da je lahko bila sprejeta v podporo od manipulacija.

Potencialni stroški

V večini primerov pod CFTC statuti, pravil in predpisov, lahko osebe Učtivo obtožen čemer aiders ali abettors, in se lahko soočajo odgovornosti glavni agenta za katero koli kršitev zakona, da je CFTC nadzoruje. In, v zvezi z goljufijami in manipulacije, resnih primerih lahko dobro pripraviti pregled iz kazenskih tožilcev.

Poleg znatnih civilnih denarnih kazni, lahko CFTC iščejo preneha-in-odpoved naročila ali začasnih odredb zoper nadaljnje kršitve, disgorgement premoženjske in / ali vrnitev v oškodovancev ter registracijo in prepovedi trgovanja in opustitve.

Slednje je treba poudariti, ker za razliko od SEC na trgih vrednostnih papirjev, CFTC dejansko lahko začasno ali trajno prepove ljudi iz trgovanja na trgih izvedenih finančnih instrumentov, ali je oseba, registracijski.

Bottom line je, da valut trgovci digitalnih, ne glede na to, kje živijo in trgovino, je treba nadaljevati s široko odprtimi očmi, da je regulativno strukturo, ki je CFTC zdaj izrecno opozoril, se uporablja za trgovanje na trgu digitalnih valut.

Neuspeh, da bodite pozorni na te trgovinskih omejitev lahko povzroči ne le pri ukrepih proti ploščadi na katerih poteka trgovanje, ampak proti trgovci sami. Nadalje, odgovor ne sme biti samo civilnih sporov, ampak tudi pregon organi za kazenski. Trgovci povsod je treba paziti.

CFTCRegulationBitcoin Trgovanje

Sorodne novice


Post Trgovanje s kriptokurrency

Pregled: Haasbot 2.0 prinaša samodejno trgovanje na naslednjo stopnjo

Post Trgovanje s kriptokurrency

Največja rudarska družba na svetu za uporabo blokchain za dobavne verige

Post Trgovanje s kriptokurrency

Avstralski pisatelji so v kategoriji Bitcoin Essay podelili 12 BTC

Post Trgovanje s kriptokurrency

Huobis BitVC Obvezuje trgovca, da pokrije izgubo v višini 1 milijona dolarjev

Post Trgovanje s kriptokurrency

CGI zacne Blockchain Lab za trgovinske finance

Post Trgovanje s kriptokurrency

Ali je Bitcoin predstavljal grožnjo ekonomski varnosti Kitajske?

Post Trgovanje s kriptokurrency

Poročilo DTCC opozarja na hiperkupno zgradbo

Post Trgovanje s kriptokurrency

Bitcoin cene stabilno kot subvencija prekinitev inches Closer

Post Trgovanje s kriptokurrency

Globalni obseg trgovine Bitcoin zmanjšuje 15-odstotno znižanje cen

Post Trgovanje s kriptokurrency

Post-Trade Giant NSD: Blockchain Useless Če ni pravno zavezujoče

Post Trgovanje s kriptokurrency

Ni konzorcij: banke oblikujejo profitni subjekt za nabavno verigo blokov

Post Trgovanje s kriptokurrency

Gradnja spletnega dogodka Payments Shines Spotlight on Cryptocurrencies